关键财务指标

财务指标 目标 定义
净负债/核心基础税息折旧及摊销前利润 低于 9x 净负债除以核心基础税息折旧及摊销前利润
利息覆盖率 高于 2.5x 核心基础税息折旧及摊销前利润 除以现金利息
净杠杆率 低于 45% 净负债除以除现金外总资产
注释:
1. 净负债是流动和非流动的带息负债减去现金和现金等价物的余额
2. 核心基础税息折旧及摊销前利润是我们依据自身经营情况在公认会计原则(GAAP)基础上进行调整,从而更好地衡量公司经营情况。定义和计算方法在我们的管理层讨论与分析报告中进行披露
3. 现金利息是现金支付利息产生的筹资活动现金流出
更新于 2023年5月

金融风险管理框架

利率风险

  • 保持固定利率和浮动利率债务的组合
  • 管控利息成本

债务状况

  • 加权平均债务到期时间>3年
  • 抵押担保类债务低于总债务的 50%

流动性风险

  • 保持足够的头寸空间以应对黑天鹅事件
  • 持续多种渠道融资的能力

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